ما هي الصكوك؟
الصكوك هي عبارة عن أوراق مالية متوافقة مع الشريعة الإسلامية يقدم المستثمرون من خلالها تمويلاً للجهة المصدرة مقابل توزيعات أرباح دورية، مع خضوع هذه التوزيعات، في حالة هذه الصكوك، لاحتمالية الإلغاء أو التخفيض وفقاً لشروط وأحكام الصكوك. وعادةً ما تستخدم الجهة المصدرة متحصلات إصدار الصكوك لأغراضها التمويلية.
 
ماهي مزايا الصكوك؟
قد توفر الصكوك للمستثمرين عدداً من المزايا المحتملة، من بينها:

• توزيعات أرباح دورية، مع خضوعها لشروط محددة
• تقلبات أقل بصورة عامة مقارنة بالأسهم
• الاستثمار في منتج يُقصد أن يكون متوافقاً مع أحكام الشريعة الإسلامية

 
أين سيتم استخدام متحصلات طرح الصكوك؟
ستستخدم الجهة المصدرة هذه المبالغ لتعزيز رأس مالها من الشريحة الأولى، كما قد تستخدمها للأغراض المصرفية العامة، وفقاً لما هو موضح في نشرة الإصدار الأساسية.‏
 
كيف يتم حساب الكمية في الصكوك ؟
يتم حساب كمية الصكوك بناء على القيمة الاسمية وليس عدد الوحدات وسيظهر لك قيمة الصكوك الاسمية المطلوبة ‏وليس عددها في المحفظة وينبغي ادخال القيمة الاسمية في خطوات ادخال الامر .‏
مثال: القيمة الإسمية 1,000 ريال = 1 صك‏
‏10صكوك * 1,000 = 10,000 قيمة اسمية 
ما الآثار المتعلقة بالزكاة، وما مدى أحقية المستثمرين في أرباح هذه الصكوك؟
يعتزم بنك الرياض معاملة الصكوك كرأس مال أو حقوق ملكية لأغراض الزكاة طوال مدة بقاء الصكوك قائمة. ويرجى الرجوع إلى نشرة الإصدار الأساسية للاطلاع على وصف الآثار المتعلقة بالضرائب والزكاة الناتجة عن الاستثمار في الصكوك.
وينبغي على المستثمرين المحتملين استشارة مستشاريهم المختصين في الزكاة والضرائب بشأن الآثار المترتبة على شراء الصكوك والاحتفاظ بها والتصرف فيها.
 
ما هو الاستدعاء المبكر للصكوك؟
يحق للجهة المصدرة للصكوك، بعد انقضاء فترة محددة، استرداد الصكوك من خلال سداد رأس المال الذي اكتتب به المستثمرون، وذلك وفقاً لشروط وأحكام الصكوك.
 
ماهي هيكلة المضاربة؟
المضاربة هي ترتيب شراكة يقدم بموجبه أحد الأطراف رأس المال، بينما يتولى الطرف الآخر إدارة الاستثمار أو النشاط التجاري. وتوزع الأرباح الناتجة عن المضاربة بين الطرفين وفقاً لنسبة توزيع الأرباح المتفق عليها، بينما يتحمل مقدم رأس المال، بصورة عامة، الخسائر التي تلحق برأس المال.
 
ما هي الفئات التي يحق لها الاكتتاب في الصكوك؟
يحق لجميع فئات المستثمرين المسموح لهم بموجب قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة الصادرة عن هيئة السوق المالية السعودية الاكتتاب في الصكوك.
 
هل يمكن للمعالين الاكتتاب؟
نعم، يمكن للأفراد الاكتتاب نيابةً عن مُعاليهم.
 
هل ستُدرج الصكوك في "تداول"؟
نعم، ستُدرج الصكوك في "تداول السعودية"، وسيكون بإمكان المستثمرين من الأفراد والشركات تداولها في السوق.

 

يتوجب على كل مستثمر قراءة نشرة الإصدار بعناية قبل اتخاذ أي قرار استثماري. إن الاستثمار ينطوي عليه بعض المخاطر قد لا تناسب جميع المستثمرين، كما أن الوسائل التقنية التي تستخدم لتقديم الخدمات عرضة للمخاطر التقنية، لذا يجب على كل مستثمر أن يكون لديه الاستعداد لتحمل المخاطر المرتبطة بأي استثمار ، ويمكن لأي مستثمر الحصول على مشورة مالية من مستشار مالي مرخص له فيما يخص وضعه المالي وأهدافه من الاستثمار. أن قيمة الورقة المالية والدخل الناتج منها وأسعارها يمكن أن تنخفض وترتفع في أي وقت. ومن الممكن أن يسترد المستثمر مبلغًا أقل من المبلغ الذي استثمره في الأصل. وقد يستخدم جزء من رأس المال المستثمر لدفع ذلك الدخل. وقد يكون للرياض المالية أو موظفيها أو واحد أو أكثر من تابعيها أو عملائها مصلحة مالية في الأوراق المالية ذات العلاقة. أو تقّدم أو قّدمت خلال الاثني عشر شهرًا السابقة مشورة مهمة أو خدمات أعمال أوراق مالية لُمصدر الأوراق المالية المعنية أو أوراق مالية ذات علاقة.

لا يجوز استخدام نشرة الإصدار الأساسية المتعلقة بالبرنامج والمؤرخة في 9 يوليو 2026 (يشار إليها فيما يلي بلفظ "نشرة الإصدار الأساسية") والمعلومات الواردة أدناه و/أو التي يمكن الوصول إليها عبر هذه الصفحة من قِبل أي شخص أو كيان في أي ولاية قضائية أو دولة يكون فيها توزيع هذه النشرة أو الوصول إليها أو استخدامها مخالفًا للقوانين أو اللوائح المحلية. ولا تُشكل نشرة الإصدار الأساسية أو المعلومات الواردة فيها و/أو التي يمكن الوصول إليها عبر هذه الصفحة، تحت أي ظرف من الظروف، عرضًا لبيع أي صكوك أو التماسًا لعرض لشرائها، ولا يجوز بيع أي صكوك في أي ولاية قضائية يكون فيها هذا العرض أو الالتماس أو البيع غير قانوني. يُطلب من الأشخاص الذين تصلهم نشرة الإصدار الأساسية أو الذين يصلون إلى هذه الصفحة الاطلاع على تلك القيود والالتزام بها. ولن يتم عرض الصكوك أو بيعها للعملاء الأفراد خارج المملكة العربية السعودية.

المعلومات الواردة في هذه الصفحة هي ملخص إرشادي للشروط والأحكام المحتملة للصكوك، وهي عرضة للتغيير. ولا يجوز أن تشكل أي معلومات واردة في هذه الصفحة أساسًا لأي عقد أو التزام أو قرار استثماري من أي نوع كان، ولا يجوز الاعتماد عليها في هذا الصدد. ويجب على المستثمرين عدم الاكتتاب في أي صكوك إلا بناءً على المعلومات الواردة في نشرة الاكتتاب الأساسية والشروط النهائية المطبقة.

لا يتم تقديم أي إقرار أو ضمان، صريحًا كان أم ضمنيًا، فيما يتعلق بهذه المعلومات أو فيما يخصها، ولا يتحمل المتعامل أو أي من الشركات التابعة له أي مسؤولية أو التزام فيما يتعلق بدقة هذه المعلومات أو اكتمالها أو التحقق منها، أو المعلومات المتاحة للجمهور عن بنك الرياض، أو أي معلومات أخرى مكتوبة أو شفوية يتم إتاحتها لأي طرف معني أو مستشاريه. ويتم بموجبه التنصل صراحةً من أي مسؤولية أيًا كان نوعها، سواء كانت ناشئة عن مسؤولية تقصيرية أو تعاقدية أو غير ذلك، ولا يتحمل المتعامل أي مسؤولية بأي شكل من الأشكال إلى أقصى حد يُجيزه النظام عن أي خسائر (بما في ذلك أي خسائر تبعية) تنشأ عن استخدام هذه الصفحة أو الاعتماد على المعلومات الواردة فيها و/أو التي يتم الوصول إليها عبر هذه الصفحة.


الصكوك هي أدوات مالية معقدة وهي ذات مخاطر عالية ولا تعد استثمارًا مناسبًا لجميع المستثمرين. وقد اعتمدت السلطات التنظيمية أو نشرت في بعض الولايات القضائية أنظمة أو لوائح أو إرشادات فيما يتعلق بطرح أو بيع أوراق مالية مماثلة للصكوك، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الحظر المفروض على عرض أو بيع هذه الأوراق المالية للأشخاص الذين ليسوا عملاء مؤسسين أو مؤهلين. بالإضافة إلى ذلك، قد يتم منع المؤسسات المالية في بعض الولايات القضائية (كالمؤسسات المالية المرخصة من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي ) من الاستثمار في الأوراق المالية المشابهة للصكوك التي تصدرها شركة لا تمارس جميع أنشطتها وأعمالها وفقًا لمبادئ الشريعة الإسلامية.

هناك مخاطر متأصلة في حيازة الصكوك، بما في ذلك المخاطر المتعلقة باعتبارها ذات أولوية تابعة والظروف التي تفضي إلى تكبد حملة الصكوك لخسائر جراء حيازتهم للصكوك. يرجى مراجعة قسم "عوامل المخاطر" في نشرة الإصدار الأساسية للاطلاع على عدد من الاعتبارات التي يجب مراعاتها فيما يتعلق بالاستثمار في الصكوك (خاصة المخاطر المتعلقة بثانوية الالتزام وإلغاء المدفوعات). سيتم إلغاء حق حملة الصكوك في استلام مبلغ القيمة الاسمية الإجمالية للصكوك وإلغاء حقهم في الحصول على أي ربح نهائيًا أو تخفيض قيمتها بشكل دائم (إما كليًا أو جزئيًا) وذلك في حال وقوع حدث عدم القابلية للاستمرار (بحسب تعريف هذا المصطلح في الشروط والأحكام)، وتخضع دفعات مبالغ الأرباح للإلغاء الإلزامي في حالة وقوع حدث عدم الدفع (بحسب تعريف هذا المصطلح في الشروط والأحكام)، وتخضع هذه الدفعات للتقدير الخاص للبنك.

يجب على المستثمرين المحتملين إجراء التحريات اللازمة بأنفسهم واستشارة مستشاري الشريعة الخاصين بهم بشأن ما إذا كان الإصدار المقترح وتداول الصكوك (بما في ذلك في السوق الثانوية) يتوافق مع مبادئ الشريعة لأغراضهم الخاصة. لا يتحمل المتعامل مسؤولية تقديم أو الترتيب لتقديم أي مشورة مالية عامة أو استراتيجية أو متخصصة، بما في ذلك المشورة أو الخدمات القانونية أو الشرعية أو التنظيمية أو المحاسبية أو الضريبية أو المتعلقة بتدقيق النماذج، أو أي خدمات أخرى تتعلق بالمعاملة و/أو الأوراق المالية ذات الصلة المحددة في هذه الصفحة.

أُرسلت هذه المعلومات إليك بصيغة إلكترونية، وننوه إلى أن المستندات التي يتم إرسالها أو الوصول إليها عبر هذه الوسيلة قد تتعرض للتعديل أو التغيير أثناء عملية الإرسال الإلكتروني، وعليه فإن المتعامل أو بنك الرياض أو أي شخص يُسيطر على أي منهم ولا أي عضو أو مدير أو مسؤول أو موظف أو وكيل لأي منهم أو أي شركة تابعة لأي من هؤلاء الأشخاص، لا يتحمل أي مسؤولية أو التزام من أي نوع كان فيما يتعلق بأي اختلاف بين المعلومات المرسلة لك بصيغة إلكترونية وأي نسخة مطبوعة.


لا يُعد التصنيف توصيةً بشراء الأوراق المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها، وقد يخضع للمراجعة أو التعليق أو السحب في أي وقت من قبل مؤسسة التصنيف المعنية، وإن التصنيفات المماثلة لأنواع مختلفة من الجهات المصدرة ولأنواع مختلفة من الأوراق المالية لا تعني بالضرورة نفس الشيء. ويجب تحليل دلالة كل تصنيف بشكل مستقل عن أي تصنيف آخر.